Silicon Valley Bank s-a prăbușit vineri dimineață, fiind al doilea cel mai mare faliment al unei bănci din istoria SUA

Autoritățile de reglementare din California au închis creditorul companiilor și l-au plasat sub controlul Corporației Federale de Asigurare a Depozitelor din SUA. FDIC acționează în calitate de administrator judiciar, ceea ce înseamnă, de obicei, că va lichida activele băncii pentru a plăti clienții, inclusiv deponenții și creditorii, scrie cnn.com.

FDIC, o agenție guvernamentală independentă care asigură depozitele bancare și supraveghează instituțiile financiare, a declarat că toți deponenții asigurați vor avea acces deplin la depozitele lor asigurate până cel târziu luni dimineață. Aceasta a precizat că va plăti deponenților neasigurați un „dividend în avans în cursul săptămânii viitoare”.

Banca, deținută anterior de SVB Financial Group, nu a răspuns solicitării CNN de a face comentarii.

Ce este Silicon Valley Bank

Înființată în 1983, banca a crescut până a devenit a 16-a ca mărime din SUA, cu active de 210 miliarde de dolari. De-a lungul anilor, potrivit rapoartelor, lista sa de clienți a crescut și a ajuns să includă unele dintre cele mai mari nume din domeniul tehnologiei de consum, precum Airbnb, Cisco, Fitbit, Pinterest și Square.

Ce s-a întâmplat?

Miercuri seară, SVB a anunțat că intenționează să strângă 2 miliarde de dolari pentru „a-și „consolida poziția financiară” după ce a suferit pierderi pe fondul încetinirii mai ample a sectorului tehnologic. De asemenea, celebra bancă din SUA a indicat că a înregistrat o creștere a numărului de clienți de startup care și-au retras depozitele. În același timp, banca a semnalat că titlurile sale de valoare și-au pierdut din valoare ca urmare a creșterii ratelor dobânzilor.

Miercuri, SVB a anunțat că a vândut o mulțime de titluri de valoare în pierdere și că va vinde acțiuni noi în valoare de 2,25 miliarde de dolari pentru a-și consolida bilanțul. Acest lucru a declanșat panica în rândul principalelor firme de capital de risc, care ar fi sfătuit companiile să își retragă banii de la bancă, scrie adevarul.ro.

Acțiunile companiei s-au prăbușit joi, antrenând și alte bănci. Vineri dimineață, acțiunile SVB au fost oprite și SVB a abandonat eforturile de a strânge rapid capital sau de a găsi un cumpărător. Alte câteva acțiuni bancare au fost oprite temporar vineri, printre care First Republic, PacWest Bancorp și Signature Bank.

Momentul în care FDIC a preluat controlul la mijlocul dimineții a fost demn de remarcat, deoarece agenția așteaptă de obicei până la închiderea pieței pentru a interveni.

„Starea SVB s-a deteriorat atât de repede încât nu a mai putut rezista decât cinci ore”, a scris directorul general al Better Markets, Dennis M. Kelleher. „Asta pentru că deponenții săi își retrăgeau banii atât de repede încât banca era insolvabilă, iar o închidere pe parcursul zilei era inevitabilă din cauza unei alergări clasice a băncilor.”

Declinul Silicon Valley Bank provine parțial din cauza creșterilor agresive ale dobânzilor operate de Federal Reserve în ultimul an.

Atunci când ratele dobânzilor erau aproape de zero, băncile s-au încărcat cu titluri de trezorerie cu scadență lungă și cu risc aparent scăzut. Dar, pe măsură ce Fed majorează ratele dobânzilor pentru a combate inflația, valoarea acestor active a scăzut, lăsând băncile să stea pe pierderi nerealizate.

Ratele mai mari au afectat în mod deosebit sectorul tehnologic, subminând valoarea acțiunilor tehnologice și îngreunând obținerea de fonduri, a declarat economistul șef al Moody’s, Mark Zandi. Acest lucru a determinat multe firme de tehnologie să retragă depozitele pe care le dețineau la SVB pentru a-și finanța operațiunile.

„Ratele mai mari au scăzut, de asemenea, valoarea trezoreriei și a altor titluri de valoare de care SVB avea nevoie pentru a plăti deponenților”, a spus Zandi. „Toate acestea au declanșat fuga la depozitele lor care a forțat FDIC să preia SVB”.

Secretarul adjunct al Trezoreriei, Wally Adeyemo, a încercat vineri să liniștească publicul cu privire la sănătatea sistemului bancar după prăbușirea bruscă a SVB.

„Autoritățile federale de reglementare sunt atente la această instituție financiară particulară și, când ne gândim la sistemul financiar mai larg, suntem foarte încrezători în capacitatea și rezistența sistemului”, a declarat Adeyemo pentru CNN într-un interviu exclusiv.

Ce va urma

Înainte de închidere, unii analiști bancari au respins îngrijorările legate de o potențială „contagiune” rezultată din problemele SVB, care ar putea instabiliza sectorul bancar, dar fără a exclude însă posibilitatea ca banca să dea faliment.

„Credem că vânzarea a fost exagerată, deoarece băncile mari au mult mai multă lichiditate decât băncile mai mici, sunt mai diversificate, cu modele de afaceri mai ample, au mult capital, sunt mult mai bine gestionate în ceea ce privește riscul și au o mare supraveghere din partea autorităților de reglementare”, a declarat într-o notă adresată clienților, vineri, analistul Vivek Juneja de la JPMorgan.

Intervenția autorităților de reglementare de la mijlocul zilei de vineri a speriat investitorii și a inversat o redresare de scurtă durată a pieței în general, indicele Dow Jones scăzând cu 1,3% în cursul după-amiezii, S&P cu 1,7%, iar Nasdaq, indicele puternic tehnologic, cu peste 2%.

Brad Hargreaves, fondatorul unui start-up care a făcut parte anterior din consiliile de administrație ale unor companii care au făcut afaceri cu SVB, a declarat că instituția bancară a procedat neobișnuit prin faptul că a jucat adesea un dublu rol de creditor corporativ și personal pentru directorii executivi.

De multe ori, a spus el, SVB a legat împrumutul unei companii de ipoteca unui director – și că o neîndeplinire a obligațiilor de plată la unul dintre acestea ar fi declanșat o neîndeplinire a obligațiilor de plată a celuilalt.

Mulți directori de start-up-uri ale căror companii au făcut afaceri cu SVB se confruntă acum, de asemenea, probabil, cu o criză a salariilor, a spus Hargreaves, deoarece FDIC este autorizat să deblocheze doar depozitele asigurate de până la 250.000 de dolari. Acest lucru sporește riscul ca aceste companii să anunțe concedieri sau disponibilizări a zeci sau chiar sute de angajați, a spus el.